分级基金折算是好还是坏？

分级基金折算是好还是坏？

分级基金有多种形式，其中，开放式分级基金募集完成后，交易所场内份额（一般称为基础份额或母基金份额）通常将按一定比例分拆为优先份额和进取份额并分别上市交易，优先份额可以优先获得约定预期年化预期收益和本金,剩余净资产归进取份额所有。为了帮助优先份额投资者实现约定的预期年化预期收益，开放式分级基金通常设定了定期折算机制，每年定期将优先份额的约定预期年化预期收益折算为基础份额，投资者可通过赎回基础份额来实现预期年化预期收益。

1、折算基准日

开放式分级基金通常每年进行一次定期折算，根据基金合同的规定，折算基准日通常为每个会计年度的第一个工作日（例如2012年1月4日）或每个运作周年的最后一个工作日。投资者在折算基准日持有的优先份额和基础份额将参与折算，进取份额不参与折算。

2、常见的折算方式有3种

仅对A类折算：将A类基金净值超过1的部分折算为母基金份额

A、B、母基金均折算：三类净值均归1，多出部分折为母基金份额

以上两种方式混合（当B类净值大于1时，三类均折算；否则仅对A类折算)