核心卫星投资策略属于什么策略?核心卫星投资策略的主要内容!

核心+卫星投资策略在上个世纪90年代诞生,目前是全球投资市场的主流投资策略之一,这个策略在基金业里被广泛应用,如果投资者使用核心+卫星投资策略,可以达到分散风险的目的,那么核心卫星投资策略属于什么策略?核心卫星投资策略的主要内容!


核心卫星投资策略属于什么策略?

通俗的来说,这个策略就是将投资资产分为“主要”+“次要”两个部分。大头放在“核心”中,剩余的小部分资金放入“卫星”中。

核心可以只有一个,卫星却可以有很多个。该策略实际上就是在寻找投资安全、收益稳定、承担损失等之间的一个平衡。“核心”资产主要目的在于控制基金组合的风险,获取相对较稳健的收益,而“卫星”资产则是为了用小仓位去承担部分风险力争获得更高收益。

主要的“核心”部分,可以选择被动型、费率低、流动性比较好的指数基金;次要的“卫星”部分,则可选择风险更高的投资品种,以此来力争提高收益率,一般更偏向于波动率大的成长类基金产品。

核心卫星投资策略的主要内容!

核心基金:

1.宽基指数基金

在核心基金的配置上,宽基指数凭借其高透明、高分散、低成本等特性脱颖而出。相比主动管理型基金,宽基指数持仓更加分散,可以避免“把鸡蛋放在一个篮子里”,降低偶发的个股“黑天鹅”事件对整个产品收益的影响。宽基指数包括沪深300、中证500、创业板指数、上证50、红利指数等。

2.固收+基金

固收+基金设计的初衷,是希望在传统理财不再保本保收益的大背景下,为投资者提供一个风险收益特征和理财类似,但收益略高于传统理财产品的投资选择,追求的是稳健的绝对收益。之所以能够实现这一风险收益特征,源于固收+策略本身。一般来说,“固收”基金以债券投资为基础以获取相对稳健的收益,“+”则是指在债券投资之外,增加一定比例的其他投资,比如股票、可转债、打新等进行收益增强。通过股债的组合配置,有助于在投资过程中分散市场风险,降低产品的回撤和波动,达到“减震”的效果。

3.均衡风格基金

从基金风格上来理解,均衡风格基金就是兼顾了成长和价值两种策略, 可以是靠选股,价值属性和成长属性兼备;也可以是靠配置,成长股和价值股搭配。从行业配置上理解,均衡风格不会过度集中在特定行业,而是做到全市场选股。

卫星基金:

适合作卫星基金的主要是行业主题的主动或被动指数基金和一些进取风格的主动管理型基金。行业主题基金要优选行业或主题,优先看行业的成长性。

虽然核心+卫星投资策略看起来不是很难,但是实际操作还是有难度的,因为要对市场变化进行研究,还要合理配置核心基金和卫星基金的比例,难度是比较高的,投资者需要根据自身风险承受能力以及对市场的认识来做适合自己的核心+卫星投资策略。

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