债券基金什么时候买入最好?债基投资的基础是什么?

基金相信很多人都买过,一般大多数投资者会购买收益高的权益类基金,但是有些投资者买的权益类基金收益寥寥,赚钱效应不大,让他们感到有些沮丧,既然权益类基金没什么收益,不妨考虑一下低风险产品,比如说债基,那么债券基金什么时候买入最好?债基投资的基础是什么?


债券基金什么时候买入最好?

首先选择基金投资方式,基金投资方式分为一次性买入和基金定投,但债券型基金的波动率太小,定投效果不明显。基本产生不了微笑曲线。一次性买入与定投收益对比,因为债券基金走势较为稳健,下跌时跌幅较小,定投债券基金没有微笑曲线的优势,所以定投相比一次性买入并没有优势。

定投债券基金,收益低于一次性买入债券基金。我们定投的目的,一般是为了多次买入,摊低成本。债券市场的平均熊市最大跌幅为6.8%,债券基金波动不大,定投效果不明显,一次性买入就好。

债基投资的基础是什么

1.看股市的表现

股票市场和债券市场有一定的负相关性。在股市走牛的时候,债市的表现就会差一些,当遇到熊市的时候,债市就会迎来行情。所以买债券基金时,也可以以股市的表现作为一项参考。

2.看市场利率

债券的表现受到市场利率的影响会比较大,尤其是中长期债券基金。债券价格和市场利率也呈现反向关系。市场利率上升的时候,债券的价格就会下跌;市场利率下跌的时候,债券的价格就会上升。怎么判断利率是处于高位还是低位呢?大家可以参考一个数据——中国十年期国债收益率。十年期国债收益率的高低,是由市场行为决定的,央行只能影响,不能直接控制。

自2004年以来,我国的十年期国债预期收益率大致是以3.5%为中轴上下波动。所以,一般来说,十年期国债收益率在3.5%以上,我们就可以看作是处于利率的高位。当利率上涨到高位,或者是处于下降通道时,这个时候就可以投资一些中长期债券基金。当利率处于低位,或者是在上涨的时候,就要少配置债券基金,投资以货币基金、银行理财为主。

但是中长期债券基金有较大的利率风险,因为它期限比较长,受利率的影响比较大,所以债券的价格也会受到较大的影响,所以投资者可以选择短债基金,短债的期限比较短,一般在一年左右,受利率的影响会比较小,价格波动比较小。

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