基金的分类如何区别?基金的种类和各自的特点

1、开放式基金和封闭式基金


2、指数型、股票型、债券型、混合型、货币市场基金

指数型基金:仅投资标的指数的成份股,对指数进行复制;

股票型基金:股票投资的比例占基金资产60%以上;

债券型基金:债券投资比例占基金资产80%以上;

混合型基金:投资于股票、债券和货币市场工具,但是投资股票和债券的比例又不满足股票型基金和债券型基金要求。

货币市场基金:全部资产都投资在各类短期货币市场上的基金。

五种基金类型的风险与预期年化预期收益对比

3、交易型开放式指数基金(ETF)

即Exchange Traded Funds,是一种跟踪某一市场指数,并在交易所上市交易的开放式基金。投资者既可以再交易所二级市场买卖,也可以进行申购、赎回。它申购是用一揽子股票换取ETF份额,赎回则是换回一揽子股票而不是现金。

4、ETF联接基金

由于ETF基金必须通过证券公司购买,一些基金公司为了拓宽ETF的销售渠道,开发了ETF联接基金,ETF联接基金实质上是开放式基金的一种,其认购申购赎回方式、渠道等与普通的开放式基金完全一样,其特点在于,普通开放式基金和ETF的投资标的均为股票、固定预期年化预期收益类等资产,而ETF联接基金的绝大多数投资标的就是其标的ETF基金(一般以不低于90%的仓位投资于该标的ETF基金),此类基金亦称为“影子基金”、“复制基金”。

5、保本基金

通过采用投资组合保险技术,保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时,力争获得潜在的高回报。

6、分级基金

分级基金是将基金产品分成优先级份额与普通级份额,我国此类产品均将封闭式指数基金分级。优先级份额享有优先分配权,但基金预期年化预期收益分配满足优先级份额预期年化预期收益分配后的大部分将分配给普通级份额。普通级份额将在交易所上市交易,优先级份额则可通过场外的其他方式提供进入或退出的安排。

7、基金中的基金(FOF, Fund of Funds)

以其他证券投资基金为投资对象,组成投资组合。

8、上市开放式基金(LOF)

即Listed Open-ended Funds,一种既可以在场外市场进行基金份额申购和赎回,又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。我国只有深圳证券交易所开办LOF业务。

9、系列基金/伞形基金

系列基金,又称为伞形基金。多个基金共同用一个基金合同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换。

10、主动型基金与被动型基金

主动型基金:力图取得超越基准组合表现。

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