套利本质是利用ETF市价与净值的差异，具体原理如下：
etf套利原理?
1、ETF套利原理来源于一价原则，即同一个金融产品，虽然在两个不同的市场进行交易，但其价格应该相等;ETF既可以在一级市场进行申购和赎回，又可以在二级市场进行买卖交易，即同一个物质具有两种价格，一是一级市场上的申购/赎回价格(ETF净值)，二是二级市场上的市场价格(ETF市值)。
2、根据一价原则，ETF这一个产品在两个市场中的价格应该相等，但在实际交易中，ETF的净资产值与其二级市场价格往往并不一致，ETF市价会高于或者低于其净资产值(溢、折价)，这就给ETF投资者在一、二级市场套利提供了机会。
3、若ETF出现正溢价情形，可以通过买入ETF成分股申购ETF，再在二级市场卖出ETF，即可获利;若ETF出现折价情形，则可以通过在二级市场买入ETF，再赎回成一揽子股票，然后卖出这一揽子股票，以此获利。
etf套利收益怎么样?
ETF套利交易原理通俗地说，就是一价原则，同一件产品在不同的市场有不同的价格，通过利用这些价差来获得盈利。比如上证50ETF对应的是上证50指数(1594.903, -6.48, -0.40%)成份股所组成的一揽子股票组合，组合中各只成份股权重不同，而不同的权重造成了一个兑换比例，投资者可以通过这种比例获得ETF份额，同时这些ETF份额也可以像股票一样在二级市场上交易。
于是ETF套利就有两种交易顺序，一种是从股票二级市场购入一揽子股票，按照一定比例兑换成ETF份额，然后在ETF二级市场上卖出份额，这样的前提是一揽子股票价格比ETF价格低，所谓溢价;另一种则刚好相反，从ETF二级市场买入份额，按照一定比例兑换成一揽子股票，再拿到股票二级市场卖出，这样的前提是ETF价格低于一揽子股票价格，所谓折价。
